«Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» Проекты Условия участия в инвестиционных проектах

Условия участия в инвестиционных проектах

«Инвестиционным меморандумом государственной некоммерческой организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» на 2009-2011г.г.», утвержденным 16 декабря 2008г. Попечительским Советом Фонда, определены приоритеты инвестиционной политики Фонда на 2009-2011г.г., критерии отбора инвестиционных проектов с целью участия Фонда в их реализации.

В области инвестиционной деятельности основными задачами Фонда являются:

развитие приоритетных отраслей экономики Республики Татарстан,
привлечение инвестиционного капитала в инвестиционно-привлекательные проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан,
поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства Республики Татарстан.

Фонд инвестирует во все отрасли экономики, представленные в Республике Татарстан и обладающие высоким уровнем добавленной стоимости, за исключением:

деятельности, связанной с работой казино и игровых домов;
деятельности в области торговли подакцизными товарами: алкоголь и табачные изделия;
розничной и оптовой торговли.

К приоритетным отраслям для инвестирования средств Фонда относятся отрасли экономики Республики Татарстан, обозначенные в Инвестиционном меморандуме Республики Татарстан.

Фонд инвестирует в компании крупного бизнеса, субъекты малого и среднего предпринимательства, независимо от организационно-правовой формы, зарегистрированные и осуществляющие деятельность на территории Республики Татарстан, реализующие проекты в приоритетных отраслях экономики РТ.

Менеджмент инвестируемой компании, ее положение на рынке, размеры и перспективы роста, являются для Фонда более важными при определении инвестиционной привлекательности компании, чем отрасль, в которой работает эта компания.

Кроме того, важными критериями при принятии решения об участии в проекте являются следующие: бизнес-модель компании-инициатора проекта должна быть понятна Фонду; успешное осуществление проекта не должно зависеть от сторонних лиц или регулирующих государственных органов; инициатор проекта должен понимать то, как осуществить задачи по успешному осуществлению проекта; инициатор проекта должен быть готов нанимать лучших имеющихся на рынке специалистов; должна иметься профессиональная менеджерская команда с наличием управленческого опыта в данной области не менее года и пониманием стратегии роста бизнеса.

Решение об инвестировании принимается Попечительским Советом Фонда на основании следующих принципов:

соответствие проекта Инвестиционному меморандуму Республики Татарстан,
положительные результаты финансово-экономической экспертизы проекта,
диверсификация инвестиционного портфеля и рисков Фонда,
отсутствие конфликта интересов с имеющимися проектами Фонда,
наличие квалифицированной команды проекта.

Условия инвестирования в инвестиционные проекты:

наличие разработанного бизнес-план инвестиционного проекта в соответствии с макетом бизнес-плана, утвержденным Постановлением Кабинета Министров Республики Татарстан от 07.05.1999г. № 284 (в редакции Постановления Кабинета Министров Республики Татарстан от 05.09.2002г. № 523);
максимальный срок инвестиций – 5 лет;
срок окупаемости проекта не более 5 лет с момента первоначального целевого вложения денежных средств;
проект должен иметь положительный бюджетный (налоговые платежи) и социальный (количество созданных рабочих мест) эффект;
максимальный объем инвестиций, осуществляемых в отдельный индивидуальный проект не может превышать 20% от общего объема средств Фонда, запланированных к вложениям в инвестиционные проекты на соответствующий год;
минимальный первоначальный взнос инициатора инвестиционного проекта составляет 20% от общего объема финансирования проекта;
минимальный объем инвестиций в отдельный индивидуальный инвестиционный проект составляет не менее 5 млн.руб.;
при инвестировании в инвестиционный проект путем приобретения доли при формировании и/или увеличении уставного капитала организации общий расчетный показатель доходности за год составляет не менее среднего арифметического показателя IRR в 20% за год;
при инвестировании в инвестиционный проект путем предоставления целевых займов на реализацию проекта общий расчетный показатель доходности за год составляет не менее ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;
при инвестировании в инвестиционный проект путем предоставления целевых займов максимальный объем финансирования не может превышать объем обеспечения предлагаемой залоговой массы.

Требования к залоговому обеспечению обязательств:

ликвидные оборудование, либо недвижимость;
здание принимается в залог вместе с земельным участком;
понижающий коэффициент - 0,7;
необходимо наличие правоустанавливающих документов на объект залога.

Выход Фонда из инвестиционных проектов на рыночных условиях в следующих вариантах:

выкуп доли Фонда менеджментом Компании (Management Buy-Out
частный выкуп доли акций Фонда сторонним портфельным инвестором (Private Placement) или поглощение стратегическим инвестором (M&A),
рекапитализация Компании посредством обратного выкупа доли Фонда, финансируемого за счет ее собственных средств, под банковский кредит или посредством выпуска прочих долговых инструментов, например, облигаций (Repo, Leveraged Buy-Back, Recapitalization)
публичная продажа доли посредством предложения акций Компании на бирже (IPO, SPO).

Попечительским Советом Фонда 11.03.2005г. утверждено «Положение о предоставлении компенсации части процентной ставки по кредитам коммерческих банков предприятиям, реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан.

Компенсация части процентов по кредитам коммерческих банков предоставляется на конкурсной основе юридическим лицам, включая субъекты малого и среднего предпринимательства, независимо от организационно-правовой формы собственности, зарегистрированным на территории Республики Татарстан и реализующим проекты в приоритетных отраслях экономики Республики Татарстан.

К рассмотрению принимаются проекты, отвечающие следующим требованиям:

Срок реализации проекта до 3-х лет,
Проект реализуется в одной из приоритетных отраслей экономики Республики Татарстан,
Проект имеет положительный бюджетный эффект от реализации,
В ходе реализации проекта создаются новые рабочие места
Наличие у предприятия собственных средств не менее 20% от общей стоимости проекта.

Сумма кредита, полученного в валюте РФ, на которую распространяется участие Фонда в реализации проекта в виде предоставления организации компенсации части процентов, не превышает 30 млн.руб.

Компенсация предоставляется в объеме половины ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации.

Решение о возможности участия Фонда в реализации проекта и предоставлении компенсации принимается Попечительским Советом Фонда.

В дальнейшем Попечительским Советом Фонда также рассматриваются материалы о ходе реализации проектов и принимается решение о целесообразности продолжения предоставления компенсации.

Последнее обновление: 14 октября 2013 г., 14:15